2022年版全国一级建造师执业资格考试用书-2022一建《经济》教材电子版.pdf

1Z101000工程经济

计算分析表 单位：万元表1Z1010

1Z101010 资金时间价值的计算及应用

复利计算有间断复利和连续复利之分。按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利 的方法称为间断复利（即普通复利）；按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用 中都采用间断复利螺钉标准，这一方面是出于习惯，另一方面是因为会计通常在年底结算一年的进 出款，按年支付税金、保险金和抵押费用，因而采用间断复利考虑问题更适宜。

1Z101012资金等值计算及应用

1Z101000工程经济

一次支付终值公式推算表

1Z101010资金时间价值的计算及应用

F=p(+ i) "

式中（1十i）”称之为一次支付终值系数，用（F/P，i，n）表示，故式（1Z10101 可写成：

F=P(F/P. i. n

(I+i=F(+i)

P=F(P/F. i. n)

一元现值与终值的关系

1Z101000 工程经济

一元终值与现值的关系

1Z101010 资金时间价值的计算及应用

F=A(FA.in)

P=A(PA. i. n)

（一）等值计算公式使用注意事项 （1）计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0点就是第一期初，也叫零期； 第一期末即等于第二期初；余类推。 （2）P是在第一计息期开始时（0期）发生。 （3）F发生在考察期期末，即n期末。 （4）各期的等额支付A，发生在各期期末。 （5）当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前 期期末。 （6）当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期 期初，因为公式的建立与它是不相符的。

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1Z101010 资金时间价值的计算及应用

1Z101013名义利率与有效利率的计算

在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当 计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率的概念。

若计息周期月利率为1%，则年名义利率为12%。很显然，计算名义利率时忽略 各期利息再生的因素，这与单利的计算相同。通常所说的年利率都是名义利率

若用计息周期利率来计算年有效利率，并将年内的利息再生因素考虑进去，这时所得

Z101000工程经济

的年利率称为年有效利率（又称年实际利率）。根据利率的概念即可推导出年有交 计算式。 已知某年初有资金P，名义利率为r，

有效利率（又称年实际利率）。根据利率的概念即可推导出年有效利率的

再根据利率的定义（参见公式1Z1 得该年的实际利率，即年有效利率，

名义利率与有效利率比较表

息，二者是等价的。所以，在工程经济分析中，如果各技术方案的计息期不同，就不能简 单地使用名义利率来评价，而必须换算成有效利率进行评价，否则会得出不正确的结论。 三、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 当计息周期小于（或等于）资金收付周期时，等值的计算方法有以下两种。 1.按收付周期实际利率计算。 2.按计周期利率计算，即，

,mn m P/F mn

1Z101010资金时间价值的计算及应用

,mn m TP/A mn

1）按年实际利率计算

计息周期小于收付周期，不能直接采用计息期利率计算，故只能用实际利率

由于本例计息周期小于收付周期，不能直接采用计息期利率计算，故只能用实际利率 来计算。 计息期利率 i = r/m = 8%/4 = 2%

i = r/m = 8%/4 = 2% 率 ief半=（1 +2%)21 = 4.04% F=1000（F/A，4.04%，2×5）=1000×12.029=12029元

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1Z101021经济效果评价的内容

1Z101020技术方案经济效果评价

Z101000工程经济

（一）熟悉技术方案的基本情况 熟悉技术方案的基本情况，包括投资目的、意义、要求、实施的条件和投资环境，做 好市场调查研究和预测、技术水平研究和设计方案。 （二）收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数 技术经济数据资料与参数是进行技术方案经济效果评价的基本依据，所以在进行经济

1Z101020技术方案经济效果评价

效果评价之前，必须先收集、估计、测算和选定一系列有关的技术经济数据与参数。主要 包括以下数据与参数： 1.技术方案投入物和产出物的价格、费率、税率、汇率、计算期、生产负荷及基准 收益率等。它们是重要的技术经济数据与参数，在对技术方案进行经济效果评价时，必须 科学、合理地选用。 2.技术方案建设期间分年度投资支出额和技术方案投资总额。技术方案投资包括建 设投资和流动资金需要量。 3.技术方案资金来源方式、数额、利率、偿还时间，以及分年还本付息数额。 4.技术方案生产期间的分年产品成本。分别计算出总成本、经营成本、单位产品成 本、固定成本和变动成本。 5.技术方案生产期间的分年产品销售数量、营业收入、税金及附加、营业利润及其 分配数额。 根据以上技术经济数据与参数分别估测出技术方案整个计算期（包括建设期和生 产期）的财务数据。 05 （三）根据基础财务数据资料编制各基本财务报表 （四）经济效果评价 运用财务报表的数据与相关参数，计算技术方案的各经济效果分析指标值，并进行经 济可行性分析，得出结论。具体步骤如下： 1.首先进行融资前的盈利能力分析，其结果体现技术方案本身设计的合理性，用于 初步投资决策以及技术方案的比选。也就是说用于考察技术方案是否可行，是否值得去融 资。这对技术方案投资者、债权人和政府管理部门都是有用的。 2.如果第一步分析的结论是“可行”的，那么进一步去寻求适宜的资金来源和融资 方案，就需要借助于对技术方案的融资后分析，即资本金盈利能力分析和偿债能力分析， 投资者和债权人可据此作出最终的投融资决策。

由于技术经济条件的不同，实现同一目的的技术方案也不同。因此，经济效果评价的 基本对象就是实现预定目的的各种技术方案。评价方案的类型较多，但常见的主要有独立 型和互斥型两类方案。 （一）独立型方案 独立型方案是指技术方案间互不干扰、在经济上互不相关的技术方案，即这些技术方 案是彼此独立无关的，选择或放弃其中一个技术方案，并不影响其他技术方案的选择。显 然，单一方案是独立型方案的特例。对独立型方案的评价选择，其实质就是在“做”与 “不做”之间进行选择。因此，独立型方案在经济上是否可接受，取决于技术方案自身的 经济性，即技术方案的经济指标是否达到或超过了预定的评价标准或水平。为此，只需通 过计算技术方案的经济指标，并按照指标的判别准则加以检验就可做到。这种对技术方案 自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”。若技术方案通过了绝对经济效果检验， 就认为技术方案在经济上是可行的，可以接受的，值得投资的；否则，应予拒绝。 （二）互型方案 互型方案又称排他型方案，在若干备选技术方案中，各个技术方案彼此可以相互

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工程监理标准规范范本1Z101022经济效果评价指标体系

支术方案的经济效果评价，一方面取决于基础数据的完整性和可靠性：另一方面取 取的评价指标体系的合理性，只有选取正确的评价指标体系，经济效果评价的结果 客观实际情况相吻合，才具有实际意义。一般来讲，技术方案的经济效果评价指标 一的，在工程经济分析中，常用的经济效果评价指标体系如图1Z101022所示。

1Z101020技术方案经济效果评价

图1Z101022经济效果评价指标体系

静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算简便。所以在对技术方案进行粗略 评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的技术方案进行评价时，静态 分析指标还是可采用的。 动态分析指标强调利用复利方法计算资金时间价值，它将不同时间内资金的流人和流 出，换算成同一时点的价值，从而为不同技术方案的经济比较提供了可比基础，并能反映 技术方案在未来时期的发展变化情况。 总之，在进行技术方案经济效果评价时，应根据评价深度要求、可获得资料的多少以 及评价方案本身所处的条件，选用多个不同的评价指标，这些指标有主有次，从不同侧面 反映评价方案的经济效果。

1Z101023投资收益率分析

一、概念 投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生 产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率。它表明技术方案在正常 生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对生产期内各年的净收益额变化幅度较 大的技术方案机械标准，可计算生产期年平均净收益额与技术方案投资的比率，其计算公式为：

式中R—投资收益率； A——技术方案年净收益额或年平均净收益额； I一技术方案投资。

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